Великий або маленький stop-loss на Форекс – що краще використовувати?

Трейдерам, які мають досвід торгівлі на Форексі, відомий обмежувальний наказ, назва якого «стоп-лосс» або по-англійськи «stop-loss». Добре зрозуміло його призначення, принципи установки і ясна необхідність використання. Даний метод захисту активної позиції від глибокої просадки ефективний, а також технічно простий у виконанні.

Стоп-лосс давно є обов’язковим елементом будь-якої стратегії трейдингу, оскільки грамотна установка цього ордера фактично гарантує 100%-у безпеку для депозиту. Такий інструмент сприяє пом’якшенню переживань щодо збитковості торгового рішення. Однак, багатьом форекс-трейдерам незрозумілий ряд аспектів, пов’язаних із застосуванням функції stop-loss в торговому терміналі. Зокрема, новачки не усвідомлюють принципової важливості параметрів наказу і їх значущості для результативності торгової стратегії.

Розглянемо ключові моменти, що зачіпають саме величину стоп-лосс – його віддаленість від ціни відкриття позиції. Питання актуальне, так як визначається рівень ймовірної просадки або ступінь ризику, допуск якого, можливо, дозволить закрити в плюс угоду.

Актуальність стоп-лосс на Forex

Переоцінити значимість опції stop-loss майже неможливо. Трейдери його розміщують в момент здійснення угоди, коригують в будь-яку фазу торгової операції або встановлюють пізніше, коли наростає необхідність в підстраховці. Основне призначення даного наказу-це автоматичне закриття позиції, якщо ціна йде в невигідну спекулянту сторону. На Форексі трейдер самостійно обирає віддаленість рівня стоп-лосс від точки входу в ринок. Виходить, що будь-яка зміна руху котирування в збитковому напрямку, незалежно від контролювання ситуації трейдером, буде припинена на раніше визначеному рівні.

Незважаючи на колосальну корисність, обмежувальний наказ здатний приносити деяку шкоду. Точніше, небезпечний не сам ордер stop-loss, а його розмір, що обирається спекулянтом в торговому терміналі. Тут нерідко поганий великий стоп лосс через ймовірність великої просадки, але частіше біржові гравці засмучуються, коли маленький стоповий ордер вибиває вигідну угоду випадковим стрибком ціни. Важливо доцільно розраховувати stop-loss в конкретний час для кожної угоди.

Запам’ятати! Основна помилка трейдерів, що встановлюють обмежувач збитків у валютному трейдингу на Форексі, є невірний вибір його розміру. Зазвичай малодосвідчені спекулянти або новачки кидаються в крайнощі через недостатню практики і поверхневих знань. Вони ставлять надто великі і дуже короткі стоп-лосс, що приносять замість користі негативні результати!

Занадто великий stop-loss

Деякі форекс-трейдери, побоюючись вибивання потенційно вигідної угоди з біржових торгів, виставляють рівень стоп-лосс всупереч правилам ризикменеджменту на відстані в 10,5% і більше від точки входу. Такий прийом повинен убезпечити позицію від спрацьовування стопового наказу через будь-якої випадковості. Іноді подібний розрахунок проводиться через незнання нюансів грамотного маніменеджменту на Форексі.

Фахівці, провівши непросте дослідження, вирахували, що причиною часто виступає помилковий аналіз ринку і використання рівня можливого відкату при ціновій корекції. Зазвичай дана причина обумовлюється задіянням кредитного плеча трейдером, практикуючим маржинальну торгівлю. Цей фактор залишається неврахованим, а обчислення тоді дійсно показують необхідність великого відступу від ціни відкриття.

Наприклад, гравець на Форекс вибирає таімфрейм, при якому корекція ціни складе 90 пунктів. Якщо обсяг угоди дорівнює одному лоту, то розрахункова просадка дорівнює 90 доларів. Трейдер, маючи на торговому балансі 900 доларів, відкриває Лотову позицію. Логічна віддаленість лінії стоп-лосс тут повинна починатися з 90 пунктів, адже це якраз 10% від наявного депозиту. Алгоритмічно оцінка вірна, але практично таке значення при несприятливій динаміці котирування дасть дуже істотний збиток.

Вирішити таку проблематику неважко. Досить здійснити перемикання на малий таймфрейм, де відповідно буде менший розмір корекції. Також можливе просте скорочення лотности угоди. Дозволяють обидва варіанти зменшити величину stop-loss до прийнятного значення. Однак, варто пам’ятати умови використовуваної стратегії торгівлі. Деякі методики передбачають спеціально збільшену відстань до стопового ордера.

Дуже малий стоп-лосс

Частина спекулянтів (особливо новачки) вважає, що скорочення розміру stop-loss краще захистить від обнулення депозиту або від великого збитку. По суті, така логіка вірна, але торги на валютному ринку не є місцем якихось ігор або перевірок кращої/гіршої захисту угоди.

Фактично в реальному трейдингу з мінімальними стоп-лоссами будуть угоди завжди закриватися автоматично від різноманітних відкатів, гепів, прослизань на Форекс, нестандартних корекцій або від випадкових екстремумів ціни, не пов’язаних з нюансами ринкової ситуації. Це перешкодить розвитку дійсно успішних рішень, в яких котирування валютної пари трохи пізніше направляється в потрібну сторону.

Особливість! Проблема коротких stop-loss сформувалася переважно через новачків, які ставлять наказ орієнтуючись на фіксовані величини, незважаючи на ринкову динаміку. Хоча, підхід такий іноді виправданий!

Деяку сум’яття з розмірами провокує різну кількість знаків в котируваннях біржових інструментів. Так, пари з JPY мають двозначне котирування (0,01), а на інших активах чотиризначні (0,0001) або п’ятизначні ціни (0,00001).

Заплутатися тут легко, особливо з поширеними сьогодні п’ятизначними котируваннями. Для них взагалі рекомендований стоп-лосс в 30-50 пунктів здається смішним.

Який розмір stop-loss оптимальний

Неймовірна безліч статейних матеріалів і вебінарів присвячено аспектам обрання оптимального розміру take-profit і, звичайно ж, стоп-лоссов. У всіх авторів, незалежно від кваліфікації, ідейний посил ідентичний – величина stop-loss повинна на 6-10% перевищувати розмір корекції ціни біржового активу на робочому таймфрейме.

Необхідно тут співвідносити ймовірну просадку і її значення для торгового рахунку. Завжди потрібно зменшувати стоповий ордер, щоб депозит не отримав істотну втрату коштів. Також враховується відношення торгового балансу до обсягів відкриваються позицій.

Коли виконано аналіз, вивчено дані технічних індикаторів, враховано фундаментальні фактори та оцінено ризики, можна за обраним активом відкривати позицію. Рекомендується використовувати класичне правило з трьома варіантами маніменеджменту:

• консервативне управління капіталом-стоп лосс не далі 2-3% від величини депозиту. Наприклад, в Угоді GBP/USD при торговому балансі 550 доларів і обсязі лота 0,2 вартість пункту при актуальному котируванні 1,3047 буде близько 1,53 долара. Відповідно, оптимальний stop-loss тут дорівнює: (550 х 0,03) / 1,53 = 10 пунктам;
• при середній ризикованості не можна перевищувати в кожній операції 3-5% депозиту. Для розглянутого вище прикладу стоповий ордер буде 18 пунктів;
• коли практикується агресивний маніменеджмент, допустимо ризикувати до 18-20% наявної суми. Максимальна віддаленість запобіжного наказу тут близько 70 points.

У будь-яких варіантів торгових стратегій розрахунок оптимального стоп-лосс аналогічний, тільки враховувати варто лотность угоди, допустимий ризик і актуальну котирування пари.

Укладення

Для розумних, успішних трейдерів на Forex стоп-лосс є постійним і незамінним помічником, що обмежує фінансові втрати при формуванні несприятливих рухів ціни. Новачкам не можна використовувати агресивні або среднерискованние стратегії торгівлі, оскільки відсутність досвіду і великий розмір stop-loss в комплексі можуть сприяти швидкому обнулення депозиту. Таким трейдерам доцільно управляти ризиками і капіталом консервативно.

Використання на Форексі наказу stop-loss-це індивідуальне рішення спекулянта. Відмова від даного інструменту створить колосальну небезпеку для грошей на торговому депозиті. Можна весь рахунок злити на одній позиції, якщо не обмежувати втрати автоматизованим ордером стоп-лосс.